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美股擺盤

1. 概述

BBO擺盤:展示委托量比例和市場最優報價

深度擺盤:展示交易所詳細訂單冊,支持深度圖、交易所切換、價位合並


2. BBO一檔擺盤

BBO (Best Bid and Offer) 即最優買賣價。區分 NSDQ BBO 和 National BBO (NBBO)兩種數據,目前已支持點擊BBO擺盤右上角的「小房子」按鈕切換。

NSDQ BBO 與  National BBO 的對比:

名稱

NSDQ BBO

National BBO (NBBO)

描述

納斯達克最優報價

全美16家交易所中的最優報價

數據來源

納斯達克Basic

全美綜合報價

刷新速度

實時

實時

股數限制

任意

須滿足100股

獲取方式

免費

付費開通


3. 深度擺盤

3.1 交易所訂單冊復選

1)功能簡介

深度擺盤由多家交易所數據組成,目前已支持點擊深度擺盤右上角的「小房子」選擇不同組合的擺盤數據。


各交易所訂單冊的對比:

交易所訂單冊

NYSE ArcaBook

NYSE OpenBook

Nasdaq TotalView

CBOE Direct Edge

CBOE Bats BZX

全美綜合報價

行情速度

實時報價

實時報價

實時報價

實時報價

實時報價

實時報價

盤口數據

60檔

60檔

60檔

60檔

60檔

16檔

是否收費

推廣期免費

收費

收費

收費

收費

收費

支持交易所

Arca交易所

紐交所

納斯達克交易所

Direct Edge交易所

Bats交易所

16家主流交易所一檔

全美交易量占比

約10%

約12%

約18%

約7%

約5%

--

盤前盤後擺盤

支持

盤前不撮合

盤後不支持

支持

支持

支持

--

新股競價待撮合擺盤

不支持

支持紐交所上市股票

支持納斯達克上市股票

不支持

不支持

--

NYSE OpenBook僅支持合單後的數據,不響應價位合並開關。

3.2 價位合並

1) 功能簡介

擺盤隊列展示的訂單,常會出現同一價格占用多個檔位的情況。使用價位合並後,能夠讓交易者獲取更多檔位信息。

3.3 深度圖

1)功能簡介

擺盤隊列的能夠展示出各個價位的掛單數量,不過,幾十檔擺盤的數字全部展示時,數據量大,快速了解買盤、賣盤的力量十分困難。這裏我們通過數據可視化的手段,將擺盤價格與訂單以圖形的方式呈現,幫助投資者更好地了解市場買賣供需情況。

2)橫縱坐標含義

橫坐標:所有擺盤的價格

縱坐標:訂單累計值,達到這個價位需要吃掉多少訂單

在深度圖區域長按會展示十字線,十字線能夠自動吸附圖線,並在坐標軸展示當前點對應的總委托量和價位標簽。

3)作用

高度:代表總委托量 買賣pk

寬度:代表價位分散程度

陡度:發現委托集中的價位


4. 常見問題

4.1 深度擺盤有什麽作用

深度擺盤提供了更加深度(多檔位)、完整(多交易所)的報價信息,能夠更真實的反映市場的供需情況,輔助投資決策。

在深度擺盤上,我們用BBO線區分出當前處於LV1最優買賣價差之間的訂單。像AMZN這些每股價格較高的股票,如果想要只買一兩股,參考深度擺盤的小量訂單價格更有參考意義:

4.2 BBO出現交叉盤

BBO有時會出現買一價格高於賣一的異常情況:

Locked Markets:買盤價格等於賣盤價格時,稱為Locked Markets;

Crossed Markets:買盤價格高於賣盤價格時,稱為Crossed Markets;

原因是報價的訂單落在不同的撮合中心,無法跨交易所成交。

4.3 新股上市日擺盤

美股新股上市當天,會有一段時間無撮合交易(現場競價時段),對於在納斯達克上市的股票,可以通NASDAQ TotalView查看待撮合的網絡訂單;對於在紐交所上市的股票,可以通過NYSE OpenBook查看。

4.4 為什麽收盤後無數據

美股LV2數據在美東時間0點後清空,不再保留。

4.5 為什麽NYSE OpenBook數據出現交叉盤

這裏有兩種原因會導致這種情況出現

a)盤前盤後交易時段:紐交所盤前不進行撮合,因此在盤前時段的所有紐交所訂單會展示在NYSE OpenBook數據裏,但不進行撮合成交,所以出現許多看似異常價格的現象,買盤價格大幅高於賣盤價格。

b)熔斷:在交易時段內,當價格波動的幅度達到某一個限定的目標(熔斷點)時,會暫停交易一段時間。暫停交易的時間交易所不撮合成交,會出現交叉盤。

4.6 關於MPID(Market Participants ID)

NASDAQ TotalView、NYSE OpenBook、NYSE ArcaBook一般情況下分別顯示為NSDQ、NYSE、ARCA,代表訂單來自於這個市場的參與者;有時可以看到一些其他的做市商ID。

4.7 為什麽我的未成交訂單沒有出現在BBO

有兩種可能:

a)當前BBO展示來自另一家交易所的訂單

b)當前BBO展示你所在的交易所訂單,但你的訂單數量非最優(至少100股才能出現在BBO上)