MACD指數平滑異同移動平均線

1. 簡介

指數平滑異同移動平均線，它是以快速及慢速兩條指數移動平均線，計算兩者之間的差離值(DIF)，再利用差離值與差離值平均值(DEM)的收斂(合併)與發散(分離)的徵兆，從而決定股票買賣的時機。

 

2. 計算公式

2.1 平均指數(DI) = (最高價+最低價+ 2 *收槃價) /4。

2.2 指數平滑移動平均數(EMA) =前日 EMA + 2/( 1 +移動平均天數) * (當天平均指數-前日 EMA )

2.3 差離值(DIF) = 12日 EMA - 26日 EMA。

2.4 MACD = 前日 MACD + 2/〔1+移動平均天數) * ( DIF - 前日 MACD )

 

3. 應用

3.1 MACD及DIF均為正值，可視為多頭市場。

3.2 MACD及DIF均為負值，可視為空頭市場。

3.3 DIF向上突破MACD，入貨訊號。

3.4 DIF向下跌破MACD，賣出訊號。

3.5 DIF值由負轉正，且穿越MACD，入貨訊號。

3.6 DIF值由正轉負，且突破MACD，賣出訊號。

3.7 如果MACD及DIF皆為正值，且DIF向上突破MACD，此為買方市場，做多較有利。

3.8 如果MACD及DIF皆為負值，且DIF向下跌破MACD，此為賣方市場，作空較為有利。

3.9 DIF與大盤指數呈背離走勢時，若股價連續創新低點，而DIF值並未創新低點，此為『正背離』走勢，為買進時機；反之，若股價連續創新高點，而DIF值並未創新高點時，此為『負背離』走勢,為賣出時機。

 

4. 特色

4.1 MACD比較能掌握明顯的漲升波段，大跌後找買點應該優先考慮使用MACD。MACD喺測試股市主要趨勢走向係一個相當良好嘅分析工具。

4.2 MACD對中長期投資買賣有獨到的分析能力，對於大波段漲跌幅確認頗為準確。 由MACD波動的周期性，可幫助波浪理論研究者，對波段的漲跌幅加以確認。

4.3 MACD可以減少52%移動平均線頻頻出現假突破的買賣點，減少無效的交易次數而提高獲利能力。

4.4 漲升一大段後，MACD與DIF經常『糾纏不清』，入貨訊號變差，此時不宜使用。